퇴직연금 DB형과 DC형 중 어느 유형이 유리한지는 임금이 앞으로 얼마나 오를지, 같은 회사에서 얼마나 더 근무할지, DC 적립금을 어떤 수익률로 운용할 수 있을지에 따라 달라집니다. DB형은 퇴직 시점의 평균임금과 가입기간이 급여에 직접 영향을 주고, DC형은 회사가 매년 납입한 부담금과 실제 운용성과가 최종 적립금에 반영됩니다. 따라서 장기 임금상승률이 높다면 DB가 상대적으로 유리해질 수 있고, DC의 장기 순운용수익률이 임금상승률을 지속적으로 웃돈다면 DC가 더 커질 가능성이 있습니다.
다만 DB와 DC는 개인이 언제든 자유롭게 갈아타는 투자상품이 아닙니다. 먼저 회사가 어떤 퇴직급여제도를 설정했는지, DB와 DC를 함께 운영하는지, 퇴직연금규약에서 개인별 전환을 허용하는지를 확인해야 합니다. 실제 비교는 그 다음에 임금상승률과 DC 운용수익률을 같은 기간과 같은 임금경로로 맞춰 보는 순서가 안전합니다.
비교 전에 먼저 확인할 3가지
- 현재 회사에서 본인에게 적용되는 유형이 DB인지 DC인지
- 회사가 DB·DC를 모두 설정했고 규약상 개인 전환이 가능한지
- 최근 임금 변동과 DC 계좌의 실제 기간별 수익률·수수료가 얼마인지
퇴직연금 DB vs DC 차이, 급여가 결정되는 방식부터 다릅니다
2026년 7월 1일 시행 중인 「근로자퇴직급여 보장법」 기준으로 DB형의 급여수준은 퇴직일을 기준으로 산정한 일시금이 계속근로기간 1년에 대해 30일분 이상의 평균임금이 되도록 정해야 합니다. DC형은 사용자가 가입자의 연간 임금총액의 12분의 1 이상을 부담금으로 납입하는 구조입니다. 고용노동부도 DB는 사용자가 적립금을 운용하고, DC는 근로자가 자신의 적립금을 운용해 적립금과 운용수익을 퇴직급여로 받는 제도로 안내하고 있습니다.
| 비교 기준 | DB형 | DC형 |
|---|---|---|
| 정식 명칭 | 확정급여형 | 확정기여형 |
| 운용 주체 | 사용자 | 가입 근로자 |
| 법정 기준 | 1년당 30일분 이상의 평균임금 | 연간 임금총액의 1/12 이상 부담 |
| 운용성과 영향 | 근로자의 약정 급여에 직접 반영되지 않음 | 적립금과 최종 퇴직급여에 직접 반영 |
| 임금 변화 영향 | 퇴직 시 평균임금 변화가 중요 | 각 연도의 임금총액이 부담금에 반영 |
여기서 DB의 ‘평균임금’은 단순한 마지막 월급이 아닙니다. 「근로기준법」상 평균임금은 원칙적으로 산정 사유 발생일 이전 3개월 동안 지급된 임금총액을 그 기간의 총일수로 나눈 금액이며, 법령상 제외기간 등 예외도 있습니다. 따라서 아래 계산은 DB와 DC의 선택 원리를 비교하기 위한 단순화 모델이지 실제 퇴직급여 확정 계산이 아닙니다.
현상 유지도 하나의 결과입니다. 회사가 한 가지 제도만 운영하거나 규약상 개인 전환이 허용되지 않는다면 원하는 유형으로 즉시 이동할 수 없습니다. 이 경우에는 현재 유형 안에서 급여 또는 운용상태를 점검하는 것이 먼저입니다.
법정 급여·부담금 기준은 국가법령정보센터 근로자퇴직급여 보장법에서 확인할 수 있습니다.
퇴직연금 DB·DC 손익분기, 임금상승률과 운용수익률을 같은 조건으로 봅니다
같은 회사에서 장기간 근무하고 임금이 일정한 비율로 상승한다는 단순화 모델에서는 DC의 장기 순운용수익률이 임금상승률보다 높아질수록 DC 적립금이 커지는 방향으로 움직이고, 반대로 퇴직 시점까지 임금이 더 빠르게 상승하면 DB가 상대적으로 유리해지는 방향으로 움직입니다. 다만 실제 DB는 법정 평균임금으로 계산되고 DC는 매년의 실제 임금총액·부담금 납입시점·운용성과가 반영되므로 개인별 손익분기점이 아래 예시와 정확히 같지는 않습니다.
계산 예시의 가정
- 첫해 연간 임금총액 3,600만 원, 이후 매년 3%씩 상승
- 같은 회사에서 20년 계속근로
- DB는 설명을 위해 20년차 연간 임금총액의 1/12을 30일분 평균임금의 대용값으로 사용
- DC는 매년 말 연간 임금총액의 1/12만 납입하고 추가 부담금은 없다고 가정
- DC 수익률은 비용을 반영한 연평균 순운용수익률 2%·3%·5%로 가정
- 세금과 실제 상품별 매매 시점 차이는 반영하지 않음
20년차 연간 임금총액은 약 6,313만 원입니다. 위 가정에서 DB 비교값은 약 6,313만 원 ÷ 12 × 20년 = 약 1억 521만 원입니다.
| DC 연평균 순운용수익률 | 20년 후 DC 적립금 예시 | DB 비교값과 차이 |
|---|---|---|
| 2% | 약 9,605만 원 | 약 916만 원 적음 |
| 3% | 약 1억 521만 원 | 거의 같음 |
| 5% | 약 1억 2,708만 원 | 약 2,187만 원 많음 |
이 가정에서는 임금상승률과 DC 순운용수익률이 모두 3%일 때 두 값이 거의 같아집니다. 이것은 일반 법칙이 아니라 위 입력값과 납입시점을 고정했을 때의 계산 결과입니다. 실제 판단에서는 최근 1년 수익률 한 번보다 본인의 남은 근속기간과 장기간 유지 가능한 자산배분을 기준으로 보는 편이 적절합니다.
고용노동부가 2026년 5월 20일 발표한 2025년 퇴직연금 전체 수익률은 6.5%였습니다. 그러나 이는 제도 전체의 과거 1년 실적이므로 개인 DC 계좌의 미래 기대수익률로 그대로 넣어서는 안 됩니다. 공식 통계의 의미는 고용노동부 2025년 우리나라 퇴직연금 투자 백서에서 확인할 수 있습니다.
나에게 유리한 유형을 가르는 조건은 장기근속·임금경로·운용 가능성입니다
DB와 DC의 유불리는 한 가지 지표로 결정하기보다 아래 조건을 함께 보는 것이 좋습니다.
- 같은 회사에서 장기근속하고 승진·호봉 등으로 임금 상승이 이어질 가능성이 크다면 퇴직 시 평균임금이 중요한 DB를 우선 비교할 이유가 커집니다.
- 임금이 장기간 정체될 가능성이 크다면 DC의 장기 운용성과가 선택 결과에 미치는 비중이 상대적으로 커집니다.
- 임금피크제·임금 삭감·소정근로시간 감소 등이 예정돼 있다면 단순히 “DC가 유리하다”고 결정하기보다 감소 시점이 DB 급여에 미치는 영향과 회사의 대체 제도를 함께 확인해야 합니다.
- DC에서 장기 분산투자를 지속할 수 있다면 운용성과를 장기간 누적할 수 있지만 손실과 변동성도 가입자의 적립금에 그대로 반영되므로 기대수익률만 보고 결정하면 안 됩니다.
- 회사가 한 유형만 운영하거나 전환을 허용하지 않는다면 유불리 계산과 별개로 당장은 현행 제도를 유지해야 할 수 있습니다.
현행 「근로자퇴직급여 보장법」은 임금피크제, 일정 수준 이상의 소정근로시간 단축 등으로 DB 가입자나 퇴직금제도 적용 근로자의 퇴직급여가 줄어들 수 있는 경우 사용자가 그 가능성을 미리 알리고 근로자대표와 협의해 DC 등 다른 제도로의 변경이나 급여 산정기준 개선 등 감소 예방 조치를 하도록 정하고 있습니다. 임금 감소가 예상된다면 회사에서 이 절차가 어떻게 운영되는지도 확인할 필요가 있습니다.
DB에서 DC로 바꾸기 전에는 회사 퇴직연금규약부터 확인합니다
「근로자퇴직급여 보장법」은 사용자가 퇴직급여제도를 설정하거나 설정된 제도를 다른 종류로 변경할 때 근로자대표의 동의를 받도록 하고 있습니다. 따라서 근로자가 개인 투자계좌처럼 언제든 DB와 DC를 자유롭게 전환할 수 있다고 보면 안 됩니다. 사업장에 DB와 DC가 모두 설정돼 있고 규약에 개인별 전환 방식이 마련돼 있는지가 먼저입니다.
고용노동부가 공개한 2016년 행정해석에서는 복수의 DB·DC 제도를 설정하고 규약에 따라 전환하는 사업장을 전제로, DB에서 DC로 전환할 때는 적립금을 DC로 이전해 근로자가 운용할 수 있다고 설명했습니다. 반대로 DC에서 DB로 전환할 때 기존 DC 적립금을 DB 적립금으로 이전하는 것은 허용되지 않지만, 전환 전 기간은 DC로 두고 전환 후 기간은 DB로 운영해 퇴직 시 각 제도의 급여를 별도로 산정하는 것은 가능할 수 있다고 회신했습니다.
이 행정해석은 특정 질의에 대한 2016년 회신이므로 현재 사업장에 자동 적용된다고 단정하지 말고, 회사의 최신 퇴직연금규약과 퇴직연금사업자의 안내를 함께 확인해야 합니다. 원문은 고용노동부 퇴직연금제도간 변경 행정해석에서 확인할 수 있습니다.
최종 판단 전에는 회사 규약과 내 DC 계좌 수익률을 확인합니다
최종 판단은 공개된 평균 수익률이 아니라 본인의 실제 자료로 해야 합니다. 회사 인사·급여 담당 부서에서 현재 적용 유형, DB·DC 복수제도 여부, 개인 전환 조건과 적용 시점을 확인하고, DC 가입자라면 가입 금융회사의 앱이나 웹에서 적립금, 운용상품, 기간별 수익률과 수수료를 확인합니다.
그다음 ① 예상 퇴직 시점, ② 같은 회사에서의 남은 근속기간, ③ 향후 임금 상승 또는 감소 가능성, ④ DC에서 지속 가능한 장기 순운용수익률을 같은 기간으로 맞춰 비교합니다. 금융회사별 수익률과 연간 총 비용부담의 비교공시 안내는 고용노동부 퇴직연금 페이지에서 확인할 수 있습니다.
고용노동부에서 DB·DC 제도와 금융회사별 수익률 안내 확인하기
자주 묻는 질문
DB형과 DC형은 근로자가 원하는 대로 선택할 수 있나요?
항상 그런 것은 아닙니다. 회사가 어떤 퇴직급여제도를 설정했는지와 퇴직연금규약의 개인별 적용·전환 조건을 먼저 확인해야 합니다. DB와 DC를 모두 운영하는 사업장이라도 실제 전환 가능 여부와 적용 시점은 회사 규약에 따라 달라질 수 있습니다.
DC 수익률이 임금상승률보다 높으면 무조건 DC가 유리한가요?
무조건 그렇지는 않습니다. 두 비율이 중요한 비교 기준인 것은 맞지만 실제 DB에는 법정 평균임금이, DC에는 매년의 임금총액·부담금 납입시점·운용성과가 반영됩니다. 남은 근속기간과 실제 계좌 수수료까지 같은 조건으로 맞춰 비교해야 합니다.
DB에서 DC로 전환하면 다시 DB로 돌아갈 수 없나요?
“법적으로 무조건 불가능하다”고 단정하기는 어렵습니다. 고용노동부의 공개 행정해석에서는 기존 DC 적립금을 DB 적립금으로 이전하는 것은 허용되지 않지만, 전환 전 기간은 DC, 전환 후 기간은 DB로 나누어 운영하는 방식은 가능할 수 있다고 설명했습니다. 현재 적용 여부는 사업장의 최신 규약과 퇴직연금사업자 안내를 확인해야 합니다.
2025년 전체 퇴직연금 수익률 6.5%를 DC 예상수익률로 사용해도 되나요?
개인의 미래 기대수익률로 그대로 사용하는 것은 적절하지 않습니다. 6.5%는 2025년 퇴직연금제도 전체의 과거 1년 실적입니다. 본인의 DC 비교에는 실제 운용상품, 기간별 성과, 수수료와 감당 가능한 위험 수준을 반영한 장기 가정을 사용하는 편이 낫습니다.
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